今天(7月6日)A股最吸引人的是医药股，不为别的，就因为暴跌！此前是因为大涨，今天是因为大跌，股市风云变幻、惊心动魄，这句话今天再一次验证。
爱博医疗暴跌16.16%、迈得医疗暴跌13.21%、南微医学暴跌12.87%、泰格医药暴跌10.92%……
“眼茅”爱尔眼科大跌7.66%、“牙茅”通策医疗直接跌停、“器械茅”迈瑞医疗大跌4.31%，就连私募大佬林园的心水股片仔癀也跌了2.33%。满眼望去，医药股尽墨！
持续大涨的半导体股票，今天也位列跌幅榜前列。兆易创新、士兰微、华润微等前期热门股跌幅都在5%以上。
反正，今天位列涨幅榜前列的，主要是电力、房地产、化工、化纤、银行等低估值板块和周期性板块。但可以肯定地说，这些板块的投资机会仅仅停留于超跌反弹的机会。这些钱我们可以赚不？当然可以！但你必须明白，这些不是赚企业成长的钱，而是赚估值超跌后修复的钱。在投资这个市场，你赚的每一分钱，如果都能够知道它的来源，比如价值投资、趋势投资、价值投机或者纯粹投机，那么，这些钱就有可能留在你的口袋里。否则，你凭运气赚来的钱，全部会凭实力亏回去。
今天医药股的暴跌，主要是来自一则消息。7月2日，国家药品监督管理局药品审评中心(CDE)发布一则“关于公开征求《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》意见的通知”(下称《指导原则》)。该《指导原则》指出，在药物进行临床对照试验时，一是应尽量为受试者提供临床实践中最佳治疗方式/药物，而不应为提高临床试验成功率和试验效率，选择安全有效性不确定，或已被更优的药物所替代的治疗手段；二是新药研发应以为患者提供更优的治疗选择为最高目标，当选择非最优的治疗作为对照时，即使临床试验达到预设研究目标，也无法说明试验药物可满足临床中患者的实际需要，或无法证明该药物对患者的价值。
有市场观点认为，这一《指导原则》对创新药企和CXO企业(注：CXO一般指医药研发及生产外包企业)的影响显而易见，简单的说就是医药行业挖矿的人会减少。实事求是地说，这些年CXO是个大热门，因为创新药是未来的趋势，而创新药的合同制外包服务和研发服务是高毛利行业，不排除会有一哄而上、大上产能的现象。但毫无疑问，中国的创新药行业只会越来越强大，那么，CXO就永远是一个黄金赛道。
所不同的是，任何一个新兴行业发展的初期都会经历跑马圈地、一哄而上的现象，但经历这种草根式初级发展阶段后，行业龙头的市占率会不断提升，竞争力和护城河也会越来越强。
平时CXO股票蹭蹭地往上涨，我们总是担心追高、不敢买入，当突然有一天这些股票因为黑天鹅事件暴跌时，就是我们上车真正的行业龙头股的机会！在白酒塑化剂风波甚嚣尘上的时候，有多少投资者敢于逆势买入茅台？大部分人不还是演绎一个千年不变的现象：当市场黑天鹅事件发生时，我们只是陷入恐惧，而没有想到捡便宜货的贪婪！
CXO是一个黄金赛道！CXO是一个黄金赛道！CXO是一个黄金赛道！重要的事情说三遍！在这个赛道的行业龙头股暴跌时，趁机捡便宜货的时机就到了。
从机构持仓的特点来看，机构抱团持有优质行业龙头股的特点，在机构化特征越来越明显的市场中，不会轻易改变。难不成机构要抱团持有那些业绩差的股票吗？
（文章来源：红星资本局）
文章来源：红星资本局